Mindthechart CryptoBLog ( 12 Ottobre 2021)

 

Previsto il massimo storico di Bitcoin, ma non prima di un pullback

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Il sentimento rialzista continua a crescere dopo che il prezzo del bitcoin ha superato i 57.000 dollari lunedì. BTC è aumentato di circa il 3% nelle ultime 24 ore, estendendo la sua sovraperformance rispetto alle altcoins.

Un ritorno al massimo storico vicino a $ 63.000 in questo trimestre potrebbe essere possibile. 

"Il rally delle criptovalute è impressionante poiché si è verificato di fronte a un più ampio ambiente di rischio sia in azioni che in obbligazioni, con i mercati delle criptovalute apparentemente disaccoppiati dai mercati azionari",  "Stiamo vedendo BTC guidare chiaramente questo mercato verso l'alto, 

Il picco iniziale di BTC della scorsa settimana potrebbe essere il risultato dell'assunzione di ampie posizioni da parte dei trader in vista della presunta approvazione da parte della Securities and Exchange Commission statunitense di un fondo negoziato in borsa (ETF) bitcoin basato su futures.

Il massimo storico di Bitcoin a portata di mano

Il mercato delle opzioni sta ponendo una probabilità del 20% sul bitcoin che chiude il mese a un nuovo massimo storico superiore a $ 65.000. BTC è attualmente di circa il 10% al di sotto del massimo storico di $ 64.863 raggiunto il 14 aprile.

Gli analisti si aspettano un ulteriore rialzo a causa della ripresa dell'attività di acquisto e della forza stagionale nel quarto trimestre.

Una rottura sopra i 59.000$ potrebbe avvicinare il bitcoin al massimo storico, a condizione che il ribasso rimanga limitato a circa 53.000$. 

ETF Bitcoin Futures? Fai attenzione a "Contango Bleed"

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C'è un aspetto negativo nella preferenza del presidente della SEC Gary Gensler per un fondo negoziato in borsa incentrato sui futures bitcoin. Ma è improbabile che scoraggi gli investitori.

Le migliori prospettive degli Stati Uniti che approvano un fondo negoziato in borsa (ETF) di bitcoin (BTC) basato su futures hanno portato allegria nel mercato delle criptovalute.

Tuttavia, il fondo potrebbe non riuscire a eguagliare la performance dei prezzi di bitcoin a causa di una dinamica di mercato spaventosa nota come "contango bleed". Ciò si riferisce alla sottoperformance del fondo che potrebbe teoricamente verificarsi perché i contratti future a più lunga scadenza vengono scambiati a prezzi più elevati rispetto ai contratti a più breve scadenza

Nei mercati delle materie prime, è considerato normale che i prezzi dei contratti a più lunga data siano superiori a quelli dei contratti a più breve scadenza; questo è noto come "contango". La differenza di prezzo è spesso correlata approssimativamente al costo di stoccaggio, come per il petrolio o i semi di soia. C'è anche il valore temporale del denaro: il rendimento scontato che un investitore potrebbe ottenere investendo denaro in titoli fruttiferi come i buoni del Tesoro USA. Nel mercato dei bitcoin, il contango deriva principalmente dalle aspettative rialziste dei prezzi.

Tale contango potrebbe rivelarsi una responsabilità, tuttavia, se la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti approva un ETF bitcoin-futures. Nelle prossime settimane è prevista l'approvazione normativa di diverse proposte di ETF future, di cui si prevede che il prodotto ProShares riceverà l'accreditamento il 18 ottobre. Gli investitori che si accumulano in questi nuovi fondi potrebbero essere colpiti da "contango bleed", dove potrebbero ottenere rendimenti inferiori rispetto a quelli che avrebbero se avessero semplicemente acquistato bitcoin direttamente.

La dinamica mostra un potenziale svantaggio rispetto alla preferenza della SEC per un ETF basato su bitcoin futures rispetto a uno che acquista direttamente bitcoin. Mentre Gensler ha suggerito che un ETF basato sui futures potrebbe essere meno rischioso per gli investitori perché è radicato nei mercati regolamentari delle materie prime - i futures bitcoin sono negoziati sulla borsa CME di Chicago - il "contango bleed" potrebbe rappresentare una fonte consistente di sottoperformance.

"L'ETF basato sui futures, se approvato, sarà un prodotto inefficiente", "Poiché la curva dei future di bitcoin è tipicamente in contango, il fondo subirà un rollover negativo."

"Mi aspetto che il rendimento medio negativo sia intorno al 5%-10% sulla curva dei futures bitcoin CME",  In parole povere, se il prezzo del bitcoin raddoppia nei prossimi 12 mesi, l'ETF sottoperforma almeno del 5%-10%.

 

Gli ETF basati su futures consentono agli investitori di ottenere un'esposizione all'attività sottostante tramite un contratto futures - un obbligo di acquistare o vendere il sottostante in una data successiva a un prezzo concordato. I contratti scadono una volta al mese, quindi il rollover è necessario agli investitori per mantenere l'esposizione.

Tuttavia, il processo risulta spesso in perdita perché il giorno di scadenza il contratto in scadenza tende a convergere con il prezzo spot, mentre i contratti di fine mese sono ancora  premium. Gli investitori potrebbero finire per vendere il contratto in scadenza in perdita e acquistare il successivo a un prezzo elevato.

"Se la curva dei futures è in contango e i mesi seriali sono tutti premium rispetto ai precedenti, stai perdendo in differenza tra i mesi , ogni mese".

I dati CME mostrano che il contratto di scadenza di ottobre di bitcoin è attualmente scambiato a $ 58.000, con un premium di circa $ 500 rispetto al prezzo spot, mentre la scadenza di novembre sta cambiando di mano a $ 58.500, o un premio di circa $ 1.000.

Supponiamo che un ETF sui future bitcoin appena approvato acquisti il ​​contratto di ottobre al prezzo corrente.

Entro la fine del mese il premio nel contratto di ottobre sarebbe probabilmente evaporato. Quindi, quando il fondo ripristina la sua esposizione, potrebbe finire per vendere il contratto di ottobre con una perdita di $ 500 o 0,86% (10,34% annualizzato) e quindi dover acquistare il contratto del mese successivo con un premium.

L'ETF ProShares Bitcoin Strategy, che dovrebbe ricevere l'approvazione il 18 ottobre, menziona il rischio di rollover nel suo prospetto come un rischio chiave per gli investitori: "Periodi prolungati di contango potrebbero causare perdite significative per il fondo".

 

 

"Il periodo di roll è diverso per ogni asset", ha affermato un trader di un exchange di criptovalute. "Storicamente, il periodo di rollover sul CME si è verificato solitamente nell'ultima settimana prima della scadenza del contratto".

Il tiro negativo non è visto come un grande deterrente

Secondo gli esperti, è improbabile che la prospettiva di un ETF sui futures bitcoin sottoperformante dissuada gli investitori dal versare denaro nel prodotto.

"Gli investitori vogliono semplicemente un'esposizione alla classe di attivi e guarderanno dall'altra parte se c'è un leggero addebito roll",  "A nostro avviso, l'unico modo in cui il roll charge impedirà l'interesse degli investitori in un ETF BTC è che il mercato a termine si trovi in ​​un contatto molto ripido, molto più ripido di quanto abbiamo visto in precedenza nei futures BTC".

Se il contango aumenta, i gestori di fondi potrebbero cambiare strategia e detenere più del semplice contratto future del mese anteriore.

“Il Consulente utilizzerà tecniche di gestione attiva per cercare di mitigare l'impatto negativo o, in alcuni casi, beneficiare del contango o del backwardation presente nei vari mercati dei contratti futures, ma non vi è alcuna garanzia che avere successo nel farlo”. Il backwardation è l'opposto del contango.

SOLANA SULL'ORLO DI UNA CORREZIONE PI PROFONDA?

Solana GIF - Solana SOL - Discover & Share GIFs

Negli ultimi sette giorni il token nativo SOL (SOL/USD) di Solana Network è diminuito di valore del 16,7% ed è stato preoccupantemente uno dei risultati settimanali più scarsi tra tutte le prime 100 criptovalute durante questo periodo.  solo Tezos (XTZ/USD), Avalanche (AVAX/USD), Cosmos (ATOM/USD) e OMG Network (OMG/USD) hanno registrato perdite settimanali maggiori (-19,9%, -20,3%, -18,1%). e -17,3% rispettivamente). Mentre l'indice Fear & Greed in crypto sta lentamente passando da Neutral (54/100 all'inizio della scorsa settimana) a Greed (71/100 ad oggi) indicando un miglioramento del livello di fiducia nella direzione del mercato, lo stesso non si può dire dell'umore all'interno della comunità di Solana. La scansione dei commenti in alcuni gruppi Facebook relativi a SOL e su Twitter ci dice che c'è stata molta delusione,

Quindi qual è stata la ragione alla base di questa performance mediocre in termini di azione dei prezzi ultimamente? Ci sono state cattive notizie, fallimenti, singhiozzi o qualsiasi cosa che potesse spiegare la situazione in cui BTC (BTC/USD) stava andando alla grande e la maggior parte degli alt stava avendo una settimana decente, ma non Solana? L'unica risposta appropriata a questo deve essere: no, in realtà abbiamo ricevuto alcune fantastiche notizie e aggiornamenti riguardanti la Rete Solana solo questo mese.

SOL è ancora fondamentalmente un grande progetto con una tecnologia eccezionale e un team di alto livello alle spalle. Sebbene l'attuale sentimento per la blockchain sembri essere tutto negativo nell'ultima settimana, questo è principalmente causato da "uva acerba" sui social media da parte di persone che hanno acquistato il bene a causa di FOMO (paura di perdere) il mese scorso durante la crescita esplosiva del valore di Solana e sono stati i più espliciti sui loro sentimenti negativi, ma a dire il vero, hanno solo se stessi da incolpare per aver investito quando non dovrebbe essere fatto alcun investimento. Che questa sia una lezione preziosa. Mai FOMO IN. Bisognerà attendere il recupero della dominanza sulle altcoins per vedere un ritorno in pista di solana. 

 

Charles Hoskinson si prepara per il Cardano Tour in Africa

Secondo il tweet pubblicato da Charles, il tour inizierà in Sudafrica e poi si dirigerà in Egitto. In precedenza, IOHK ha firmato una partnership con un fondo VC, il cui nome non è stato menzionato. Il fondo ha investito 6 milioni di dollari in startup blockchain con sede in Africa che desiderano costruire su Cardano.

Secondo il comunicato stampa sulla suddetta partnership, una squadra Cardano farà un tour in Africa. L'obiettivo è partecipare alla selezione delle startup, che riceveranno non solo il supporto finanziario necessario dal fondo VC, ma riceveranno anche l'istruzione necessaria e altro supporto.

IOG al momento sta già lavorando per fornire formazione IT in varie parti del paese. Ha una grande base in Etiopia. IOG ha stretto una partnership con il suo governo e sta lavorando con cinque milioni di insegnanti e studenti promettenti.

Il team di Cardano, insieme a Hoskinson, viaggerà per l'Africa per incontrare i capi delle startup innovative e le principali figure diplomatiche. Il tour coprirà paesi come Zanzibar, Sud Africa, Burundu, Kenya, ecc.

I 5 migliori aggiornamenti DeFi 


1. Kava Labs collabora con CertiK

Kava Lab si concentra sulla protezione del suo ecosistema. Per raggiungere questo obiettivo, Kava ha collaborato con la società di sicurezza blockchain CertiK. Di conseguenza, CertiK riceverà parte del fondo di Kava di 185 milioni di dollari. Infine, il fondo sarà destinato alla valutazione di sicurezza di routine per il monitoraggio delle minacce in tempo reale dell'ecosistema Kava. 

2. Dvision Network ha lanciato i suoi NFTs su TribeOne

La rete Dvision ha recentemente lanciato i suoi esclusivi prodotti di prestito NFT utilizzando la piattaforma TribeOne. TribeOne è la prima piattaforma di finanziamento NFT e DeFi basata sull'intelligenza artificiale.

Inoltre, la partnership consentirà agli utenti di godere di un accesso illimitato al prossimo mercato NFT di Dvision.

3. SingualarFarm collabora con Game1 Network

La popolare piattaforma DeFi di nuova generazione, SingularFarm, ha recentemente annunciato una partnership con Game1 Network. Pertanto, gli utenti possono mettere in stake i propri tokens $ GAME1 contro USDT (GAME1/USDT) per guadagnare tokens $ SING.

4. SingularFarm ora su Fantom Chain

Singularfarm è recentemente andato live su Fantom Chain. Di conseguenza, progetti significativi su Fantom Chain come SpookySwap e Jetfuelfinance funzioneranno come partners ufficiali di SingularFarm. Inoltre, gli utenti potranno guadagnare premi. 

5. Krystal DeFi si unisce all'ecosistema Avalanche

La piattaforma di gestione multichain DeFi e NFT, Krystal, ha stretto una partnership con Avalanche. Pertanto, la partnership fornirà uno swap di tokens conveniente utilizzando Pangolin DEX e Kyber Network.

Il CEO di FTX Sam Bankman-Fried rivela il motivo dietro l'acquisto di miliardi di dollari di Tether

Il CEO Sam Bankman-Fried ha spiegato alcune delle sfide incontrate dall'exchange quando ha aperto le sue porte agli affari. Il CEO ha rivelato che l'exchange di criptovalute ha dovuto affrontare sfide significative per coinvolgere le banche.

Questo perché le banche sono molto scettiche riguardo al lavoro con istituzioni legate alle criptovalute a causa di problemi normativi e si sono rifiutate di lavorare con il suo exchange. 

Quindi, investire nella stablecoins era stata la soluzione a questo problema. Tether ha consentito ai clienti di FTX di effettuare transazioni e negoziare sulla sua piattaforma e la società potrebbe detenere Tether invece di passare attraverso il fastidio di convertire le criptovalute in dollari USA.

Bankman-Fried ha rivelato che la società aveva acquistato miliardi di dollari di USDT per aiutare gli utenti a fare trading sulla loro piattaforma. Ma ha chiarito che l exchange di criptovalute in realtà non tratta la stablecoins come fa il dollaro.

Tether ha partecipato a varie battaglie legali di lunga data. La società è stata accusata di eludere le leggi e di frode bancaria, cosa che ha portato a un'indagine del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. 

La maggior parte dei problemi di Tether sono stati collegati a quante delle sue monete emesse sono supportate da valuta reale. Gli emittenti di stablecoins affermano che le monete sono al 100% in contanti e equivalenti, ma gli investitori ne sono cauti poiché i dati mostrano che solo il 2,9% circa di tutte le monete emesse è coperto da riserve di liquidità. 

Nonostante ciò, Tether rimane ancora una delle prime 5 criptovalute per capitalizzazione di mercato. Vanta il maggior numero di coppie di trading nel mercato delle criptovalute e ha una capitalizzazione di mercato di $ 68 miliardi.

SLIP QUTIDIANI

 

Notizie sul mining

  • Il produttore di hardware di mining di criptovalute Bitmain ha confermato che smetterà di spedire hardware di mining alla Cina continentale. La mossa non riguarda i clienti esteri di Bitmain, ha affermato la società.

Novità sul regolamento

  • Il governo degli Stati Uniti sta valutando un ordine esecutivo sulle criptovalute come parte di uno sforzo per impostare un approccio a livello di governo alla classe di attività. La proposta di direttiva incaricherà le agenzie federali di studiare e offrire raccomandazioni su aree rilevanti delle criptovalute, toccando la regolamentazione finanziaria, l'innovazione economica e la sicurezza nazionale.

Notizie sugli investimenti

  • La piattaforma cripto BlockFi ha presentato istanza per offrire un fondo negoziato in borsa di futures bitcoin ( ETF ). Il fondo, "BlockFi Bitcoin Strategy ETF", investirebbe solo in contratti futures negoziati sul Chicago Mercantile Exchange.

Notizie sugli NFTs

  • Il progetto ( NFTs ) Bored Ape Yacht Club prevede di emettere un token nel primo trimestre del 2022. Hanno aggiunto di voler lanciare un "token legalmente conforme e configurarlo in modo responsabile e sostenibile".

Notizie sull'adozione

  • L'utilizzo di Binance Smart Chain durante il terzo trimestre è aumentato del 20% rispetto al trimestre precedente, così come del 18,228% anno su anno – con il numero di wallets attivi unici (UAW) connessi alla rete che superano i 608.500 al giorno.