120 grafici ONCHAIN da osservare.

Ultimamente c'è stato un sacco di FUD su Web3 e risorse digitali. Resistere agli shock del mercato.

Di seguito è riportata una raccolta di circa 120 grafici che mettono dove siamo nel contesto.

Stato di Web3 e risorse digitali al 4° trimestre 2022.

categoria

1. Bitcoin
2. Ethereum
3. Stablecoins
4. Decentralized finance
5. DAO
6. NFT
7. Metaverse and gaming
8. Emerging themes – bridges, scalability and consumer socialization
9. Mobile APP use and redemption recharge

L'origine dati utilizzata

• Glassnode
• Nansen
• Parsec
• Cryptoquant
• Santiment
• Intotheblock
• TokenTerminal
• Dune
• Cryptoslam
• WeMeta
• MetaMetriks
• L2Beat

Cominciamo con Bitcoin. A luglio 2022 sono stati creati 1 miliardo di portafogli Bitcoin. Di questi, circa 42 milioni hanno un saldo diverso da zero. Bitcoin ha impiegato circa 4 anni per vedere il suo primo milione di portafogli con saldo diverso da zero. L'ultimo milione ha impiegato sei mesi.

Questo numero può essere facilmente considerato un "portafoglio zombi". I portafogli che contenevano piccole quantità di Bitcoin in transazioni casuali nel 2011 potrebbero aumentare. I portafogli che contengono più di 1 bitcoin hanno creato un nuovo ATH, anche se circa 5 anni fa costava 100 volte di più ottenere un bitcoin.

Da quando il prezzo è aumentato a giugno 2017, alcuni dei portafogli più grandi sono stati ceduti. I portafogli con più di 100 bitcoin hanno raggiunto il picco di 18.000 portafogli a giugno 2017, mentre i portafogli con più di 10 bitcoin hanno raggiunto i 150.000 intorno a settembre 2019 e da allora si sono più o meno appiattiti.

La percentuale di offerta di profitto viene presa dal prezzo di Bitcoin e dal prezzo corrente quando il token è stato spostato l'ultima volta per vedere se il token è redditizio. In ATH – tutti gli UTXO realizzano un profitto, al momento circa il 54% degli UTXO è in verde. Storicamente, la parte inferiore di questo indicatore è di circa il 40%.

I gruppi di età esaminano la percentuale di risorse di rete che si sono spostate nel tempo. L'ipotesi è che lo spostamento di alcune monete più vecchie comporti prezzi più bassi perché hanno un prezzo più basso, con circa il 40% dei token che non si muovono per 3 anni o più (inclusi i token di Satoshi).

Un modo per misurare l'utilizzo di Bitcoin è contare il numero di transazioni per un valore superiore a $ 1 milione. Sebbene dipenda dal prezzo di Bitcoin, qui viene stabilito un limite inferiore. Ogni giorno su Bitcoin compaiono circa 3.000 bitcoin per un valore superiore a 1 milione di dollari.

Quasi il 10% dell'offerta di Bitcoin dipende attualmente dagli scambi (circa 2,26 milioni di monete). Al suo apice, questa cifra era vicina ai 3 milioni di Bitcoin. Nell'ultimo anno, circa 1 milione di persone sono più o meno affluite a cold storage/prime broker.

I minatori sono una parte fondamentale della catena di approvvigionamento per l'ingresso di nuove monete nel mercato. Determina la fornitura di poco più di 1,9 milioni di bitcoin (9%) detenuti dai portafogli in loro possesso. Sembrano detentori forti, probabilmente a causa della copertura tramite strumenti fuori catena come le opzioni.

Al suo apice, i minatori detenevano Bitcoin per un valore di quasi 168 miliardi di dollari. Quella cifra è ora di circa $ 33 miliardi. Come accennato in precedenza, sarebbe ingiusto implicare che abbiano perso tutti questi guadagni. È probabile che gran parte di questo venga coperto.

La correlazione non è causalità e così via, ma vale la pena osservare che l'anno scorso i portafogli posseduti dai minatori hanno effettuato la maggior parte delle transazioni verso gli scambi. Da allora, il commercio dei minatori verso gli scambi è diminuito.

L'indice Coinbase Premium esamina la differenza tra il prezzo Coinbase pro (per BTC, in USD) e il prezzo su binance (in USD per BTC). Questa è una misura dell'interesse degli investitori statunitensi nell'acquisto di BTC. Ultimamente è stato un po' piatto, ma vale la pena notare lo sconto di maggio 2022.

Grazie a Do Kwon, questo gap premium è sceso da circa $ 160 quando Elon ha parlato di Bitcoin nel gennaio 2021 a un minimo di $ 140 per ora: rimane instabile, proprio come il resto del mercato.

In media, circa 350 miliardi di bitcoin vengono trasferiti tramite Bitcoin ogni settimana. In termini di dimensioni, si tratta di circa 5 volte le rimesse annuali in entrata verso l'India, una cifra che varia in base al prezzo di BTC, ma è ancora al di sopra della fascia di $ 200 miliardi nel 2017.

Finirò Bitcoin con WrappedBitcoin. Al momento, le monete sul WBTC sono circa 50 volte superiori alla capacità del Lightning Network.

Circa 250.000 bitcoin di questo - circa 60.000 bitcoin erano all'apice di MakerDAO. Ora il numero è più vicino a 40k. I rendimenti DeFi sono naturalmente un fattore chiave di questo mix tra Ethereum e Bitcoin.

Giocatori come Alameda, Pompelmo e 3 Frecce (uh) – storicamente fondamentali per la sua adozione. Parte del motivo dell'incendio di giugno è stato che il mercato si è auto-aggiustato a maggio e ha sottoposto a stress test i bilanci di tutti.

In termini di quota di mercato, nulla può essere paragonato al WBTC. Il secondo giocatore più grande ha una fornitura del 5% di BTC-ON-ETH. Data la loro distribuzione e portata, penso che un prodotto simile lanciato da Binance potrebbe generare un enorme appeal.

Detto questo, sembra che l'interesse per la variante del wrapper Bitcoin stia effettivamente diminuendo. Nel suo periodo di massimo splendore, abbiamo visto quasi 55.000 WBTC coniati ogni mese. Ad agosto, quel numero è sceso di circa l'80%.

Successivamente, guardiamo cosa è successo a Ethereum. Se prendiamo i contratti intelligenti implementati come indicatore dell'interesse degli sviluppatori, si può affermare che l'attività è tesa al livello del 2019. Tuttavia, ciò non tiene conto del fatto che altre catene potrebbero attirare l'attenzione degli sviluppatori.

Santiment ha un indice di attività dello sviluppatore che richiede diversi repository GitHub e la loro attività per fornire metriche indicative. Ecco come Solana, Matic e Avalanche hanno raggiunto Ethereum. Nota: i dati sono molto rudimentali e non hanno molto senso/hanno delle lacune di per sé.

Gli sviluppatori stanno sviluppando in più posti, ma cosa è successo a Ethereum? Cominciamo con le basi. Un portafoglio attivo è un ottimo punto di partenza. Trovo interessante che, nonostante un mercato ribassista di un anno, i portafogli Ethereum non siano scesi notevolmente a nuovi minimi.

Un aumento di 2 volte degli indirizzi attivi giornalieri non è molto, ma è impressionante. Dall'ultimo ATH, i wallet diversi da zero su Ethereum sono aumentati da circa 8 milioni a 86 milioni. Certo, le persone usano più portafogli, una buona metrica per misurare l'attività di rete.

Le persone sosterranno sempre che si tratta di portafogli zombi, quindi abbiamo esplorato portafogli con oltre 1 ETH e 10 ETH ciascuno. Entrambi gli indicatori sono ai massimi storici. Oggi ci sono circa 1,58 milioni di portafogli con più di 1 ETH, rispetto agli 882.000 di gennaio 2018.

La misura della fiducia delle persone nella rete è la percentuale di offerta nei contratti intelligenti. Se puoi utilizzarlo per generare entrate, lo fai in ETH, dove il 27% della sua fornitura proviene da contratti intelligenti. Anche il mercato ribassista non ha influenzato quel numero.

Quattro dei primi dieci portafogli che detengono Ethereum sono contratti intelligenti o loro varianti: rimane una delle poche risorse che CeFi sta gradualmente perdendo la sua quota di contratti intelligenti. Quindi è sicuro dire - le persone stanno usando Ethereum - e stanno usando sempre più i suoi contratti intelligenti.

Questo grafico suddivide i tipi di transazioni sul web. Nel 2018, quando ha raggiunto ATH, circa il 60% delle transazioni sulla rete ha inviato semplicemente ETH da A a B. Quel numero è ora sceso al 30%. – 15% per NFT – Circa 9% per stablecoin – 10% per DeFi.

Casi d'uso come NFT, DeFi e trasferimenti di stablecoin superano di gran lunga il numero di transazioni associate ai token ERC-20 in un solo giorno. (Sì, puoi anche speculare con queste app).

Casi d'uso come NFT, DeFi e trasferimenti di stablecoin superano di gran lunga il numero di transazioni associate ai token ERC-20 in un giorno. (Sì, puoi anche usare queste app per speculazioni)

La maggior parte del saldo è detenuto da Binance e Coinbase, che insieme controllano circa il 44% del saldo ETH detenuto dagli scambi. Il secondo grafico qui mostra come Coinbase abbia ristagnato la quota di mercato, mentre Binance ha recuperato (non sono sicuro del motivo per cui il grafico di Nansen non include FTX).

Ok, quindi ETH sta lasciando lo scambio, ma perché? Il principale contributore a questa tendenza è la DeFi. Lo approfondiremo più tardi. Da gennaio 2021, circa 14 milioni di ETH sono stati utilizzati per lo staking di ETH2.

Si è discusso molto su questo - ma è interessante notare che Lido ha di gran lunga sostituito le alternative di scambio consolidate in termini di valore di staking totale Lido ha puntato circa 4 milioni di eth attraverso di essa e 3 milioni tramite binance+coinbase.

Il motivo per cui dico depositi in valuta per lo staking è questo grafico di Nansen: circa il 40% degli ETH in staking può essere ricondotto a entità centralizzate.

Al momento in cui scrivo – ci sono più di 442.000 validatori sul web. Quindi, parte dell'attrazione per i detentori di ETH è che possono vedere un rendimento teorico di circa il 4,5% per le future quote di ETH.

Quasi il 30% della fornitura di ETH è inattivo da due anni o più. Ho ignorato hodlwave di oltre 1 anno qui perché le scommesse ETH2 influiscono su questa metrica. Questa è una grande parte della fornitura che è disposta a resistere a più cicli.

Parte del motivo di questa volontà è che gran parte della rete è in profitti relativi. $ 1290 – Quasi il 46% dei possessori di ETH è ancora in verde. Durante il crollo di marzo 2020, l'indicatore ha avuto un minimo storico di circa il 18%.

Una delle conseguenze interessanti è che i minatori detengono meno ETH. È possibile che abbiano preso il loro AUM e lo abbiano utilizzato per lo staking, ma da gennaio 2018, al momento della stesura di questo articolo, la riserva di minatori per ETH è aumentata da circa 400.000 a 83.000.

Un modo per misurare la crescita di ETH è guardare il numero di contratti intelligenti implementati. Al momento della stesura di questo articolo, ci sono circa 24 milioni di smart contract sulla rete. Sono circa otto volte i 3 milioni durante il rally del 2017.

Nonostante un enorme vantaggio, l'interesse per l'implementazione di nuovi contratti intelligenti su Ethereum sta diminuendo. Di conseguenza, le cifre sono più o meno tornate ai livelli del 2019. La condivisione del pensiero degli sviluppatori potrebbe essere catturata da altri Layer 1 emergenti.

Le stablecoin hanno una delle traiettorie di crescita più belle di tutte le criptovalute. Alcuni anni dopo, la loro capitalizzazione di mercato totale superava i 100 miliardi di dollari. Il 2022 è l'anno in cui USDC supera finalmente USDT in termini di offerta di mercato.

Di quei circa $ 100 miliardi, Binance da solo ha un bilancio di $ 26 miliardi. Anche se, se - questa cifra è in parte aumentata dai 20 miliardi di BUSD che detengono. Puramente dal punto di vista del tether, Binance possiede 20 volte più USDT rispetto alle sue controparti nordamericane (ftx, Kraken).

Potrebbe esserci una lacuna in questi dati in quanto potrebbero non coinvolgere alcune catene L2 e non EVM, ma in termini di volume di scambi, le stablecoin sono cresciute di circa 22 volte negli ultimi due anni, nonostante il mercato ribassista. Da circa 600 milioni al giorno a circa 14 miliardi di oggi.

Giugno 2020 (DeFi Summer?) – Oggi, il volume di scambi cumulativo della stablecoin TX è di circa 500.000 al giorno, vicino a 200.000. Quello che può succedere è 1. Le balene usano le stalle come asset detentori durante i mercati ribassisti 2. Transazioni di stablecoin più grandi con meno portafogli.

Il motivo per cui lo consiglio è che le transazioni di valore superiore a 1 milione rappresentano circa il 90% del volume di trading mobile oggi, sebbene meno dello 0,5% del numero di transazioni. Questo è in sincronia con ciò che di solito vediamo nelle economie tradizionali, quindi non è sorprendente.

Una cosa interessante che ho notato su questi dati è che le transazioni inferiori a $ 100 rappresentano un quarto di tutte le transazioni effettuate tramite stablecoin. Le persone usano ancora queste reti per inviare una piccola commissione, anche se il costo è di circa 1-2.

Questo numero potrebbe diminuire leggermente a causa della mancanza di copertura delle catene non ETH, ma 1. BUSD è la stablecoin meno utilizzata sugli smart contract 2. USDT Il 17% della fornitura proviene da smart contract 3. Quasi la metà di tutti DAI e USDC sono su contratti intelligenti.

Sono curioso di sapere quanti di questi asset stabili sono scambiati su Uniswap. Al suo apice, il trading di stablecoin tramite Uniswap era di circa 60.000 volte. L'avvicinarsi di 10k oggi è un calo significativo (contemporaneamente a una diminuzione del numero/attività).

Fino a gennaio 2020, abbiamo visto circa 1 miliardo di dollari fluire on-chain attraverso le stablecoin in un solo giorno. Quel numero è ora aumentato di circa 25 volte in un giorno casuale. Nel caos di maggio 2022, circa 87 miliardi di dollari di stablecoin si sono spostati tra i portafogli. (conservativamente)

Il che mi porta alla parte successiva: la DeFi. Questo grafico di Richard Chen mostra il tasso di crescita esponenziale della DeFi. Da circa 4k utenti a gennaio 2019 a 4,7 milioni di oggi. La DeFi ha circa 10 milioni di utenti, ovvero meno dello 0,3% della base utenti della rete.

Ogni volta che i media riferiscono sulla DeFi, si precipitano a spiegare come la DeFi TVL sia crollata, senza tener conto del calo del prezzo dell'asset sottostante. È stato solo a maggio 2020 che la DeFi ha raggiunto il primo miliardo di TV e da lì eravamo ancora 50 volte di più.

Allo stesso modo, c'è una corsa generale per chiarire come si sono bloccati i MAU su DeFi. Secondo le mie osservazioni, in assenza di ricompense in token, ci saranno ritiri, soprattutto nel volume degli scambi. Ma gli utenti stessi non stanno scomparendo.

Questo non vuol dire che il volume degli scambi non abbia subito un duro colpo: il nostro volume sulla piattaforma Defi è sceso da un picco di $ 250 miliardi a circa $ 100 miliardi. Ma ecco il divertimento: $ 100 miliardi sono ancora 5.000 volte la media di $ 20 milioni al mese scambiati nel 2019.

Diminuzione del volume degli scambi + mancanza di incentivi per i token = minori commissioni generate. Al suo apice, la famosa piattaforma DEX ha generato circa $ 600 milioni di spese; Ora abbiamo ridotto i nostri costi a circa 80 milioni di dollari.

La TVL su queste piattaforme è scesa da $ 50 miliardi a circa $ 20 miliardi, ma in termini di attività in calo, sembra che abbiamo formato un fondo. Coloro che stanno ancora facendo LPing e trading sono utenti appiccicosi e probabilmente continueranno a farlo.

Il calo di TVL si applica anche alle app di prestito – in calo di circa il 50% – in parte a causa del crollo di maggio. Al suo apice, le app di prestito hanno elaborato circa 58 miliardi, circa 18 miliardi ora.

La mancanza di volatilità + domanda di prestito ha colpito il costo delle app di prestito: le tariffe mensili cumulative per queste piattaforme sono scese da circa 120 milioni a circa 20 milioni.

La domanda di prestiti è aumentata da circa $ 30 miliardi a $ 13 miliardi - ed è sicuro dire che le commissioni di rendimento + piattaforma sono in calo da molto tempo. Trovo interessante, tuttavia, che negli ultimi mesi ci sia stata una commissione anticipata per questo prezzo.

Guardando il rapporto prezzo/spesa, giocatori come Maple e Cardellino sono ancora in multipli di banca Tradfi. Ovviamente, giocatori come aave e compound hanno dei premi associati, ma i prezzi sono più o meno sincronizzati con le commissioni previste.

Negli ultimi due anni, le sole app di prestito hanno sostenuto commissioni per 1,2 miliardi di dollari: è un grafico cumulativo, quindi perdona il grafico del crimine. Siamo ancora in calo.

Lo stesso: l'exchange ha addebitato circa $ 5 miliardi di commissioni negli ultimi due anni. La commissione qui potrebbe essere un mix di entrate della piattaforma + incentivi per i token, quindi in futuro potremmo vedere un po' di stagnazione qui a meno che non ci sia un aumento significativo nell'attività della piattaforma.

Nonostante le cattive condizioni di mercato, alcuni mercati sono ancora in crescita. Prendi GoldFinch, ad esempio, - il loro indebitamento rimane forte nonostante la tendenza al ribasso.

L'ufficio prestiti di Maple Finance ha addebitato $ 40 milioni di commissioni l'anno scorso. Un tempo, il canale di prestito CEFI ha lottato per mantenere la pertinenza e la base di clienti.

In effetti, la sottoofferta di mutui potrebbe essere uno dei settori più sani in questo ciclo di mercato. L'immagine qui sotto è per Centrifuge: le loro commissioni e prestiti sono entrambi ATH.

GMX (comparable dydx) ha una tendenza simile. Il mese scorso, la borsa ha scambiato circa 8,6 miliardi, che è un nuovo ATH. Il costo per questo mese è di oltre 13 milioni di dollari. È sicuro dire che parte della DeFi è ancora sana e forte.

Ok, sui DAO Il solo DAO su Ethereum ha gestito circa $ 9 miliardi, in calo rispetto ai $ 12 miliardi di un anno fa. Grafico sotto – da @DeepDAO_io. Ci sono 16 DAO che gestiscono finanziamenti per oltre 100 milioni di dollari. Finora, hanno votato circa 700.000 dei 4 milioni di possessori di token legati alla DAO.

In termini di DAO che li detengono, ETH rimane l'asset più popolare, seguito da USDC. I 254 DAO in ETH detengono circa $ 543 milioni. Per USDC – sono 683 milioni di dollari, quasi il doppio di DAI.

Le casse di Uniswap hanno gestito circa $ 12 miliardi al suo apice. Negli ultimi sei mesi si è avvicinato ai 2 miliardi di dollari. Ancora oggi la maggior parte di essi si tiene all'UNI. Dei 350.000 titolari di token DAO, il mese scorso sono stati espressi 47.200 voti (leggermente superiore a circa l'1,5% degli elettori attivi).

Allo stesso modo, il finanziamento di BitDAO è diminuito da $ 6 miliardi a circa $ 2,7 miliardi negli ultimi sei mesi. Dei 20.000 possessori di token DAO, solo 40 hanno votato il mese scorso.

Solo 1 DAO ha più di 10.000 elettori negli ultimi sei mesi. Sebbene la governance sia un concetto divertente, il coinvolgimento DAO non è così alto come potresti pensare. Tornado cash ha 90 elettori DAO in 6 mesi.

Questo non vuol dire che DAO come concetto stia morendo. Giocatori come @SyndicateDAO continuano a rendere più facile per le persone costruire DAO secondo la dashboard su Dune (utente: gm365) – finora circa 6,7 ​​ETH è stato distribuito attraverso il club 3800k di Symidcatate.

Se pensi che i DAO riguardino le balene, considera gli investimenti di valore inferiori a 1 ETH che rappresentano circa il 70% degli investitori che arrivano oggi tramite Syndicate DAO. Queste piattaforme sono un'infrastruttura essenziale per la "democratizzazione" della collaborazione basata sul capitale.

Una misura dell'interesse della DAO è il numero di "club di investimento" lanciati di recente. I DAO di Syndicate hanno continuato a contribuire al lancio di oltre 100 DAO durante il picco di un solo giorno di settembre. Con il ritorno degli interessi al dettaglio, potremmo vedere circa 1000 club in un solo giorno.

Credo anche nella riduzione dei costi: l'utilizzo di giocatori come Polygon accelererà la formazione di DAO. Per dirla in un contesto: il prodotto di Syndicate su Polygon ha accumulato il triplo dei DAO (18.600 club).

Ora – a proposito di NFT. Molto è stato discusso sul calo significativo del volume degli scambi intorno a loro durante l'anno. Le persone trascurano due cose 1. Relativo calo del prezzo NFT (se il numero di tx rimane lo stesso, si tradurrà in una diminuzione del volume degli scambi) 2. Diminuzione della propensione al rischio.

Se guardi al mercato dal punto di vista degli utenti attivi, il calo non è così grande come pensi. Abbiamo raggiunto il picco di circa 400.000, ora circa 275.000 utenti attivi settimanali Una giusta critica è quanto sia piccolo il mercato.

Questi utenti effettuano in media due transazioni on-chain (su ETH) a settimana. Quindi è sicuro dire che la restante base di utenti è altamente appiccicosa e attiva. Inoltre, contrariamente a ripetute affermazioni, l'attività di trading non è diminuita.

Questi utenti potrebbero avere fretta di vendere e uscire? Non vero. La maggior parte di questi portafogli continua ad acquistare, all'incirca con la stessa frequenza di inizio anno. Rispetto all'anno scorso, ora abbiamo più utenti che fanno trading.

Una possibile critica ai dati qui è che questi sono solo portafogli di zombi. Tuttavia, se guardi questo grafico per esplorare la natura del ritorno del portafoglio 1. Sì, esiste una linea piatta per i nuovi utenti 2, il numero di utenti esistenti non è diminuito. – Semmai, ha raggiunto un nuovo ASH a febbraio.

Questo non vuol dire che gli NFT siano in buone condizioni. Dal punto di vista dei prezzi, i trader NFT hanno subito un duro colpo in termini di (i) calo del prezzo degli ETH (ii) abbassamento del prezzo al quale gli NFT sono quotati in ETH Un indice mantenuto da Nansen mostra lo stato dell'importanza dei prezzi NFT durante l'anno.

Alcuni pensieri su ciò che vedo sull'indice 1. Gli NFT collegati alle immagini del profilo si comportano bene 2. Gli NFT legati ai giochi sono un disastro (ATM) 3. Gli NFT collegati rappresentano circa il 7% del volume degli scambi del mercato.

Ok, quindi il prezzo è basso. Quanta attività è diminuita?

È qui che i dati diventano interessanti.

Ogni testata giornalistica ama prendere i dati di novembre 2021 (picco) e mostrare come tutto sia crollato da allora. Quindi ecco alcuni grafici in scala ridotta.

Prima di tutto: crea una raccolta NFT. 2020 – La raccolta totale NFT è di circa 5k. Oggi vediamo il rilascio di tante raccolte NFT ogni giorno.

Il numero di vendite NFT è aumentato di circa 200 volte nello stesso periodo. Da circa 2.000 vendite al giorno a gennaio a 400.000 oggi. Finora sono state effettuate 23 milioni di vendite NFT.

Le vendite sono concentrate principalmente nelle serie top (BAYC, cryptopunks, ecc.) – ma questo non significa che non ci sia attività di vendita per le serie minori.

In effetti, Nansen mostra che i progetti più piccoli con meno vendite sono in aumento. Cifra. Dallo scorso anno, gli oggetti da collezione che vendono solo circa 10 pezzi a settimana sono passati da circa 1.300 a oltre 3.600.

Nonostante la tendenza al ribasso dell'attività, i portafogli relativi a NFT ora rappresentano circa il 6% di tutti i portafogli ETH attivi. Piaccia o no, ecco come si sta evolvendo la vendita al dettaglio.

Gli NFT ad alto prezzo sono più o meno diventati la loro classe di attività. Bored Apes e Cryptopunks hanno volumi di scambio di quasi $ 2 miliardi ciascuno.

Nonostante il calo di quest'anno, Axie Infinity è ancora all'avanguardia nelle vendite di NFT. Ad oggi, le creazioni Sky Mavis hanno completato circa 17 milioni di transazioni nel loro gioco personale. Battuto dal numero uno della NBA in soli 21 milioni di accordi.

Quello che trovo interessante è che solo due NFT rappresentano circa il 20% del volume degli scambi di Etheruem (punk e BAYC). Le catene a basso costo come Solana, Polygon e Avalanche stanno recuperando terreno, ma potrebbero aver bisogno di un altro ciclo per scalare.

Un'area in cui si è verificato il crollo è stata il costo della terra nel mondo virtuale. Il prezzo minimo del terreno su entrambe le piattaforme Sandbox e Decentraland è diminuito di circa l'80%. Non sono solo i prezzi dei terreni a diminuire.

È probabile che la domanda complessiva di immobili nel mondo virtuale diminuisca in modo significativo. Il prezzo medio per metro quadrato di terreno su Deentaland è sceso da $ 70 a circa $ 12 – (, che è correlato al calo dei prezzi di BTC ed eth)

Ciò che mi preoccupa (e questa cifra potrebbe essere sbagliata) è che dei due più grandi progetti di terreni del Metaverse, solo circa 100 persone acquistano "immobili Metaverse" in un giorno. Ci sono più VC che utenti che investono in progetti Metaverse.

In calo anche il numero di lotti venduti. Segnali di mobilità ridotta per i proprietari terrieri esistenti in questi progetti Metaverse. Nella prima settimana di dicembre, Decentraland e Sandbox hanno registrato circa 2.200 vendite. Ora quel numero è sceso a poche centinaia a settimana.

Anche se smentiamo quanto sia "cattivo" il Metaverso di Meta e fortnite, vale la pena considerare che alcuni dei Metaversi più famosi che abbiamo hanno una base media di utenti simultanei di circa 2000 utenti. Abbiamo bisogno di ponti migliori... Porta del Metaverso.

A proposito di bridge... Ora ci sono più di 1 milione di portafogli che interagiscono con una qualche forma di bridge. Stima prudente: questo è il 10% di tutti i portafogli che interagiscono con la DeFi. È ancora nelle sue fasi iniziali, ma sta crescendo rapidamente.

I soli ponti di Polygon gestiscono circa 29 miliardi di dollari di afflussi. È anche impressionante vedere più bridge specifici per off-chain scambiare oltre $ 1 miliardo. Gli aggregatori possono contribuire a questo ridimensionamento digitale.

Nel complesso, tuttavia, la TVL dei ponti è diminuita, da oltre 50 miliardi a circa 15 miliardi di oggi. Ciò potrebbe coincidere con il calo dei prezzi delle attività, le preoccupazioni per l'hacking e la mancanza di incentivi token.

Nel caso del Layer 2, la situazione è completamente diversa. Nonostante il dolore degli ultimi sei mesi, il loro TVL è solo aumentato da circa 7,5 miliardi a 4,7 miliardi. Parte del motivo che potrebbe aver contribuito a ciò è il previsto airdrop.

Tuttavia, hanno alimentato un numero crescente di app consumer. @viamirror è uno dei migliori esempi. La piattaforma ha raccolto quasi 10.000 ETH. Sta diventando la piattaforma preferita dai creatori che vogliono monetizzare il proprio lavoro.

Il mercato ribassista ha influito sulla generosità delle persone: gli aumenti mensili netti delle retribuzioni sono diminuiti. Ma è interessante notare la loro crescita. Un modo per pensarci è: Mirror può essere distribuito ai creatori più volte in 1 anno di quanto Medium distribuisca in 10 anni.

Lo specchio è ancora un mercato di nicchia ora. Al culmine: hanno 3000 idee di sponsorizzazione di portafogli. Ora scende a -500. Ma è sicuro dire che hanno aperto la strada a un altro modello con relativo successo.

Infine, ho riassunto alcuni dati sulle app mobili e su come si confrontano con le varianti tradizionali. Il diagramma seguente mostra le DAU per coinbase, Binance e Robinhood. Al suo apice, Binance aveva quasi il doppio di DAU rispetto a Robinhood (sebbene fosse un'app globale).

Mi chiedo se questa tendenza persisterà in un mercato regionale come l'India: Zerodha è l'app di trading azionario numero uno qui. Puoi vedere come l'interesse per le criptovalute si stia lentamente diffondendo al punto in cui le app crittografiche hanno più DAU rispetto ai giocatori affermati.

I dati demografici di queste app sono sostanzialmente simili. La più ampia base di utenti di queste app di investimento digitale ha quasi sempre 25-34 anni. Coinbase ha una base di utenti gen-z molto ampia. (In alto = base utenti maschi, in basso = base utenti femmine)

Il calo del prezzo non si traduce davvero in un calo significativo del tempo speso su queste app. Nel suo periodo di massimo splendore, Binance trascorreva quasi 1800 anni al mese sull'app. Quel numero ora scende a circa 1063. Le persone amano ancora i token.

Lo trovo interessante: le persone trascorrono pochissimo tempo per sessione. La maggior parte degli utenti di queste applicazioni finanziarie trascorre in media circa 30 secondi per sessione. Parte del motivo è che l'interfaccia mobile non è adatta per il trading. I dati sul desktop potrebbero avere un aspetto molto diverso.

Termina con questo grafico: mostra i depositi cumulativi di scambio sui portafogli per USDT, USDC, ETH e BTC. Nel 2019, la sua tendenza in un dato giorno era di circa 60.000. Oggi, quel numero è più vicino a 180k. Uso questa metrica come misura approssimativa della crescita del mercato.

Panoramica

• Sì, i numeri sono scesi
• Ma in diverse aree è 10-50 volte superiore rispetto al ciclo precedente
• I giornalisti devono smettere di prendere il grafico dall'ultima cima per misurare, rimpicciolire
• Le domande sono ancora in competizione per PMF
• L'attività di trading è in calo, ma gli utenti sono più appiccicosi