Bitcoi Defi: Cosa c'è in cantiere?

L'attuale capitalizzazione di mercato di Bitcoin è di circa $ 400 miliardi.  questo è piuttosto notevole. Il design di base di Bitcoin genera una rete sicura, decentralizzata e resistente alla censura, ed è quindi ampiamente considerato dalle masse.

Sfortunatamente, anche questo design ha un costo: la rete non ha funzionalità di smart contract a livello di base.

Ciò significa che gran parte del valore di Bitcoin, oltre ad essere una copertura dall'inflazione, è attualmente capitale inattivo. Questo è diverso dalle reti con smart contract, dove il capitale può essere trasferito e utilizzato in modi creativi.

Ma Bitcoin ha anche dei layer, ed è qui che è possibile creare DeFi e Smart contracts

Lightning Network, Stacks, RSK e Liquid sono solo alcuni dei primi esempi. Questo articolo fornirà una panoramica dello stato attuale del panorama della DeFi Bitcoin.

È tempo di stratificare Bitcoin

Bitcoin si è affermato come una riserva di valore nel settore delle criptovalute. Tuttavia, Bitcoin è principalmente conservato passivamente in wallet e cold storage e non è considerato un asset produttivo.

Attualmente, qualsiasi uso attivo di Bitcoin per transazioni o prestiti avviene principalmente attraverso società centralizzate come Coinbase o BlockFi.

Ma implementando attivamente BTC negli smart contracts, l'eventuale realizzazione del caso d'uso decentralizzato di Bitcoin è un'enorme opportunità per renderlo una risorsa produttiva.

Durante l'ultima corsa al rialzo, abbiamo assistito all'aumento di Web3: DeFi, NFT e altri casi d'uso. La maggior parte di questi esperimenti è attualmente in corso su Ethereum e su L1 più recenti come Solana e Avalanche.

Ovviamente, l'ecosistema di sviluppatori e applicazioni lato Bitcoin è ancora relativamente piccolo rispetto a Ethereum. Questo perché il livello di base Bitcoin è semplice, non supporta applicazioni complesse e segue un'architettura di progettazione semplice per mantenere il livello di base sicuro, immutabile e durevole.

Nonostante la sua semplicità, Bitcoin rimane il piu' grande asset class del settore. Anche nel mercato ribassista di oggi, ci sono 400 miliardi di dollari in attesa che gli sviluppatori lo sblocchino in nuovi casi d'uso e applicazioni.

In questo articolo, discuteremo del futuro di Bitcoin, di come sarà costruito quell'ecosistema ed evidenzieremo alcuni dei progetti che portano nuovi casi d'uso all'ecosistema Bitcoin.

Tutto ciò sta accadendo attraverso i livelli di Bitcoin, che scateneranno una nuova ondata di innovazione in grado di scalare in modo massiccio l'economia di Bitcoin.

La DeFi si sta facendo strada in Bitcoin.

Il ruolo del layer Bitcoin

Bitcoin è progettato per scalare gerarchicamente.

Satoshi Nakamoto ha scritto di questa possibilità nel 2010:

Bitcoin L1 viene utilizzato per il regolamento, non per il pagamento.

Ad esempio, i pagamenti possono essere effettuati su un layer più veloce ed economico, come Lightning, prima di essere regolati su L1.

Allo stesso modo, altri livelli di Bitcoin come RSK o Stacks introducono smart contracts (ambienti di esecuzione completa) senza modificare il layer di base.

C'è una netta separazione tra il ruolo di Bitcoin stesso e la sua gerarchia. L'esperimento si svolge a un livello superiore. Il livello di base è ottimizzato per la decentralizzazione e la durata e si concentra sull'essere una riserva di valore. Bitcoin diventa più efficiente ai layer più alti senza sacrificare il decentramento e altre preziose funzionalità come la resistenza alla censura su L1.

Quali livelli di Bitcoin esistono attualmente?

Oggi esistono quattro livelli principali di Bitcoin: Lightning, Stacks, RSK e Liquid.

Ogni strato si trova in un diverso stadio di maturità e trazione. Questo rapporto di ricerca, pubblicato da Block nel giugno 2022, fornisce una panoramica dello stato attuale del livello Bitcoin.

1) Lightning Network

Lightning Network è un livello utilizzato per ridimensionare i pagamenti su Bitcoin.

Lightning Network si concentra sull'effettuare pagamenti più rapidi ed economici in un modo che riduca al minimo la fiducia. Effettua pagamenti off chain attraverso canali specifici. Alla fine, il canale prende il suo insediamento finale sulla chain principale di Bitcoin.

Lightning non ha un ambiente di esecuzione o un registro globale, ha un design peer-to-peer incentrato sui pagamenti. Attualmente, la capacità del canale Lightning Network ha superato i 100 milioni di dollari, ha più di 17.000 nodi attivi ed elabora milioni di pagamenti di transazione.

2. Stacks

Stacks è un layer di Bitcoin per smart contracts

Ha un ambiente di esecuzione completo e qualsiasi applicazione che può essere costruita su una chain come Ethereum o Solana può essere costruita sul layer Stacks. Le transazioni sugli stack vengono regolate automaticamente su ogni blocco Bitcoin.

Inoltre, i contratti sul livello Stacks possono leggere e reagire alle transazioni Bitcoin ed è in corso il lavoro per spostare facilmente BTC dentro e fuori il livello Stacks in modo affidabile. Gli sviluppatori hanno recentemente pubblicato più di 5.000 contratti su Stacks con oltre 150 milioni di dollari bloccati in fondi per guadagnare reward BTC.

3. RSK

RSK è un layer di Bitcoin che si fonde con Bitcoin (estraendo sia blocchi RSK che blocchi Bitcoin) e porta smart contracts compatibili con EVM.

RSK utilizza un consorzio di wallet hardware per connettere BTC a RSK.

4. Liquid

Liquid è un layer federato con funzionalità di inserimento e output di Bitcoin gestite a livello federale. Liquid ha attualmente capacità di emissione di asset, ma non ha ancora un ambiente di esecuzione completo (a differenza di Stacks e RSK).

Migliora il layer Bitcoin

Oltre al livello Bitcoin discusso sopra, alcuni script sulla chain principale Bitcoin, come DLC (Discreet Log Contracts) e Taproot, possono abilitare capacità di programmazione limitate direttamente sul layer base Bitcoin (ad es. Atomic Finance).

Taproot e DLC possono anche migliorare la funzionalità del layer Bitcoin migliorando l'interazione tra il livello base e i vari livelli Bitcoin.

Ma taproot o DLC non devono essere confusi con un ambiente di esecuzione completo come un EVM. Hanno ambiti diversi ma possono integrare il layer Bitcoin con un ambiente di esecuzione completo (EVM di RSK e Clarity VM di Stacks) come Stacks e RSK.

Perché le solide fondamenta di Bitcoin sono importanti

Bitcoin si concentra sulla durabilità e sul decentramento. Gli utenti possono utilizzare il software Bitcoin dal 2013 ed eseguirlo senza modifiche e può essere utilizzato con la chain corrente.

Inoltre, gli utenti regolari con laptop e connessioni Internet domestiche possono eseguire i Full Nodes di Bitcoin, a differenza di molti nuovi L1, che richiedono molto hardware o larghezza di banda per i nodi completi, il che è impossibile da fare.

Bitcoin ha anche un movimento di base la cui cultura rifiuta qualsiasi punto di centralizzazione nell'ecosistema, almeno a livello di base. La comunità Bitcoin adotta un approccio cauto e avverso al rischio per gli aggiornamenti della rete e le modifiche alla base di codice sono altrettanto lente e caute.

Bitcoin, d'altra parte, ha la più grande base di capitale di criptovaluta, il più grande marchio e comunità. Il bitcoin è in circolazione da più tempo e, dato l'effetto Lindy, è molto probabile che sopravviva per i decenni a venire.

Ha raggiunto il livello di un budget decentralizzato e sicuro, rendendo difficile per qualsiasi partecipante chiudere la rete o lanciare un attacco importante contro di essa. La base di codice Bitcoin ospita la più grande taglia di bug in tempo reale del pianeta; Chiunque nel mondo può trovare vulnerabilità per rubare denaro, ma da oltre 10 anni non vediamo violazioni o hack su una rete live.

Le sfide e le opportunità di costruire su Bitcoin

A mio avviso, esperimenti di successo e applicazioni preziose nello spazio crypto finiranno per tendere all'utilizzo di fondi BTC e beneficiare della sicurezza degli insediamenti Bitcoin.

Ci sono alcune prove che sia successo, come i recenti 100.000 domini .btc registrati su Bitcoin attraverso il livello Stacks dopo la popolarità dei domini .eth e le transazioni del mercato secondario che si svolgono su exchange NFT di Bitcoin come Gamma. 、

Inoltre, Zest Protocol sta portando i prestiti Bitcoin on-chain ai bilanci aziendali nell'ecosistema Bitcoin, in modo simile a come Maple Finance ha introdotto questa funzionalità in Ethereum.

Di solito, gli sviluppatori sono interessati ed entusiasti all'idea di sviluppare su Bitcoin. Tuttavia, si sono presto resi conto che lo sviluppo di strumenti e infrastrutture richiedeva più lavoro e che i problemi di velocità e prestazioni erano molto reali e richiedevano ulteriore maturità.

Prima di poter ottenere applicazioni crypto di successo su larga scala e ottenere l'adozione da parte degli utenti tradizionali, ci sono alcune sfide tecniche complesse che devono essere affrontate, come il peg Bitcoin derivato da vari layer.

Non c'è dubbio che Ethereum abbia la più grande comunità di sviluppatori nel campo delle criptovalute e i nuovi L1 come Solana e Avalanche stanno attirando più sviluppatori di Bitcoin.

Tuttavia, abbiamo anche visto come sviluppatori e denaro si stanno spostando rapidamente da una chain all'altra. L'esperienza degli sviluppatori e degli utenti di vari layer di Bitcoin sta ancora maturando, con una recente massiccia iniezione di denaro nelle società basate su Bitcoin: Trust Machines ha raccolto $ 150 milioni e LightSpark ha raccolto una fetta significativa nel 2022.

Bitcoin non è una pietra, è una riserva di valore programmabile e, introducendo lo strato Bitcoin, diventerà più prezioso.

Anche se c'è ancora molta strada da fare, la DeFi su Bitcoin è in costruzione oggi.