Quali nuovi cambiamenti potrebbe introdurre l'industria delle criptovalute nel 2023? 

Quello che segue è il testo principale:

Il 3 ottobre 2016, Vitalik Buterin ha proposto l'idea di "correre in chain DEX", che ha dato vita a quella che chiamiamo finanza decentralizzata, nota come DeFi.

Uniswap, Maker Protocol e Compound sono stati tra i primi a sperimentare l'idea della DeFi. L'idea della DeFi è nata grazie al primo sistema finanziario veramente distribuito creato da Satoshi Nakamoto dopo la crisi finanziaria del 2008: la blockchain di Bitcoin.



Un sistema finanziario decentralizzato basato su un'architettura distribuita e aperta che consente a chiunque, da qualsiasi parte del mondo, di condurre liberamente transazioni peer-to-peer senza intermediari centralizzati.

Per la prima volta in assoluto, questa tecnologia rivoluzionaria è stata creata senza alcuna istituzione centralizzata o avidità aziendale.La rete Bitcoin valeva più di $ 1,3 trilioni nel novembre 2021, mentre la filosofia DeFi di Vitalik TVL ha raggiunto quasi $ 200 miliardi.

Ma oggi, in mezzo a conflitti geopolitici globali, inflazione in aumento, debito in aumento e il mondo che deve ancora riprendersi dalla pandemia di COVID-19, siamo nel caos. Mentre cercavamo una soluzione migliore, anche la capitalizzazione di mercato di Bitcoin è scesa da un massimo storico di $ 1,3 trilioni a meno di $ 400 miliardi, mentre il TVL di DeFi è sceso a meno di $ 60 miliardi.

Aggiungendo benzina sul fuoco, abbiamo visto che quando la stablecoin Terra UST è crollata, il suo valore è sceso da $ 1 a $ 0, miliardi di dollari sono scomparsi e quindi il principale attore Three Arrows Capital ha dichiarato bancarotta, istituti di credito CeFi Celsius, BlockFi, Voyager, ecc. ha anche sofferto in modo significativo, e da allora è ufficialmente iniziato il "crypto winter" nel 2022.

Quindi, come possiamo andare avanti da dove siamo ora?
A meno di 70 giorni dal 2023, come possiamo costruire un sistema finanziario migliore e più sicuro per il 2023 e oltre?

La risposta non è chiara. Tuttavia, possiamo imparare dal passato. Naturalmente, ci saranno molte grandi idee per trasformare la nostra economia di mercato nella corsa verso un futuro migliore,tra cui, sulla base della natura immutabile, trasparente e aperta della tecnologia blockchain, sono particolarmente ottimista sul sistema finanziario costruito su di essa.

Quindi, ciò che segue è la mia prospettiva per lo sviluppo di vari settori dell'industria delle criptovalute nel prossimo anno.

01
Le risorse del mondo reale verranno trasferite on chain

Sebbene la DeFi sia ancora agli inizi, L'IMF ha scoperto che è conveniente, dati i costi di manodopera e operativi dovuti a una popolazione globale in calo. Perché la DeFi offre costi di capitale inferiori, barriere all'ingresso e maggiore accessibilità e un flusso di informazioni open source.

Oggi abbiamo visto alcuni asset del mondo reale (RWA) spostarsi on chain e questa tendenza continuerà in futuro. Un recente rapporto, "Introduction to Unreal on Real-World Assets", suggerisce che la DeFi inghiottirà TradFi tramite RWA.

L'RWA è solitamente supportato da contratti legali eseguiti da tribunali e governi, quindi per contrarlo in uno smart contract sulla blockchain, deve prima essere confermato da un'agenzia esecutiva competente per fornire la proprietà e la protezione del bene.

Il Distributed Ledger Technology Act della Svizzera fa già proprio questo: una volta identificate le voci RWA per l'esecuzione, gli sviluppatori le incorporano in contratti intelligenti, fornendo maggiore sicurezza, immutabilità e trasparenza.

RWA può essere migrato on-chain in due modi:

• Crea una nuova classe di asset (freshman) Crea una nuova classe di asset che non esiste ancora. Queste classi di asset saranno native DeFi. Ad esempio, prestiti garantiti da hash, obbligazioni DAO, assicurazioni sui parametri distribuiti. L'assicurazione dei parametri, nota anche come assicurazione dell'indice, è un nuovo tipo di assicurazione emersa negli ultimi anni. Utilizzando il linguaggio della blockchain, le parti in uno schema assicurativo parametrico possono essere considerate come partecipanti a registri distribuiti e reti peer-to-peer.
  
  
• Riclassificazione delle attività esistenti (Rinascita) Le classi di attività esistenti come prestiti aziendali, mutui e debito sovrano diventeranno il libro mastro sulla chain poiché la DeFi può continuare a offrire costi di capitale più economici, migliore accessibilità, sicurezza e basse barriere all'ingresso.

02 Il dio delle
criptovalute “stablecoin”

Se Bitcoin è il re delle criptovalute, in un certo senso, possiamo chiamare le stablecoin il dio delle criptovalute. Senza dubbio, le stablecoin sono la migliore invenzione di DeFi, perché mantengono le risorse virtuali ancorate ai valori del mondo reale e aprono molti nuovi usi e opportunità: garanzie, rendimenti, trasferimento di valore, ecc.

Ma come la blockchain, le stablecoin hanno il loro trilemma: stabilità, capitale efficienza di allocazione e decentramento.Le stablecoin supportate da Fiat come USDT e BUSD hanno ottenuto molto in termini di stabilità ed efficienza nell'allocazione del capitale, ma mancano di decentramento, mentre le stablecoin supportate da crittografia come DAI risolvono bene il problema della decentralizzazione e della stabilità, ma sono influenzate dall'efficienza del capitale.

Negli ultimi anni, abbiamo visto crescere la popolarità delle stablecoin algoritmiche e abbiamo imparato molto dall'affare Terra/UST.
Allora, come sarà la prossima generazione di stablecoin?

Nessuno ha ancora la risposta giusta. Tuttavia, potrebbe essere una combinazione di prodotti esistenti. Tipo cosa:

• Iron Finance è una stablecoin con algoritmo frazionario che è una combinazione di signoraggio e modelli collaterali
• Frax Protocol è un'altra stablecoin ancorata al Consumer Price Index (CPI).
• RAI è una stablecoin basata su debito e algoritmi coniata utilizzando Ethereum
• Valuta di riserva decentralizzata di OHM DeFI

Nell'ecosistema DeFi, molti concetti saranno testati e ripetuti fino a quando non si troverà quello giusto per adattarsi meglio e consentire al settore di raggiungere l'adozione di massa delle stablecoin è fondamentale. L'attuale volatilità delle criptovalute non è ancora adatta alla vita di tutti i giorni, ma le stablecoin lo sono, quindi il loro successo è importante per il settore.

03 La popolarità della
tecnologia blockchain e l'ascesa di CeDeFi

Aziende come JPMorgan Chase, HSBC, Nasdaq e Goldman Sachs hanno abbracciato la tecnologia del registro distribuito aperto ed è solo questione di tempo prima che la tecnologia blockchain diventi popolare.

Oltre all'adozione da parte dei banchieri di Wall Street di blockchain e criptovalute, una tendenza interessante che vedremo nei prossimi anni è il mondo di CeDeFi e DeFi. (CeDeFi è un consorzio di CeFi e DeFi che combina le migliori caratteristiche e attributi di entrambi i sistemi finanziari.) La fase DeFi, è il concetto di fintech nel tavolo e
DeFi in esso.

Ecco alcune delle tendenze in cui il fintech sta diventando il più grande alleato delle criptovalute:

• Robinhood ha lanciato il portafoglio DeFi tramite Polygon
• Ci sono molte DApp su Coinbase
• Stripe ha lanciato i pagamenti USDC su Twitter

Man mano che sempre più istituzioni abbracciano le crypto blockchain, la fintech si fa avanti per integrare la finanza decentralizzata nelle loro piattaforme e più utenti al dettaglio adotteranno le criptovalute, che sarà una delle maggiori opportunità per il settore dei servizi finanziari nel 2023 e oltre.

04
Avvia la competizione per il portafoglio dell'infrastruttura

I wallet sono la porta di accesso al mondo DeFi e, senza di essi, gli utenti non tecnici avranno difficoltà a interagire con qualsiasi applicazione e protocollo blockchain.

Man mano che sempre più utenti al dettaglio entrano nell'ecosistema DeFi, aumenta anche la domanda di funzionalità specifiche nei wallet web3.

La prima generazione di wallet web3 era semplice e mostrava solo le transazioni inviate e ricevute, ma la prossima evoluzione dei portafogli web3 dovrà soddisfare le esigenze specifiche dei diversi verticali della blockchain.

Metamask attualmente conduce con gli utenti più attivi, ma è difficile dire se può avere l'ultima risata. La competizione per i portafogli web3 digitali è in corso e potremmo vedere più portafogli in grado di soddisfare le diverse esigenze di utenti diversi.

E i player di Web3 vogliono avere un wallet  che mostri i loro oggetti di gioco (skin, armi, personaggi) come Fractal (un mercato di giochi NFT con sede a Solana). I creatori e i proprietari di NFT possono scegliere wallets che mostrano le loro categorie di oggetti da collezione d'arte NFT, come i portafogli Phantom e Coinbase, mentre i trader DeFi, gli investitori sceglieranno wallet che forniscono statistiche chiare sui loro wallet.


Mentre i wallet  di custodia offrono agli utenti un'accessibilità più rapida e una migliore esperienza utente, è probabile che i portafogli non di custodia svolgano un ruolo più importante nell'adozione di Web3 e in altri servizi finanziari perché forniscono la piena proprietà delle risorse .

I wallet crypto possono essere utilizzati come suggerimento per violare e rubare le risorse degli utenti e identificare indirizzi sconosciuti. Potremmo vedere wallet che implementano transazioni reversibili per beni rubati e zkSNARK (prove a conoscenza zero) possono dimostrare l'origine dei fondi fornendo comunque un maggiore grado di privacy.

La chiave per vincere questa gara è anche il wallet multi-chain, come integrarsi meglio con il mercato, il collegamento in tempo reale dei dati on-chain e, infine, un processo di ingresso a bassa soglia semplice e facile.

05
DeFi fa convergere tutto: NFTFi, GameFi, socialFi, Metaverse, ecc

Negli ultimi anni, l'ecosistema di modelli economici e finanziari basato su blockchain si è sviluppato in molteplici verticali e sotto-industrie. Ma nei prossimi anni potremmo vederli muoversi orizzontalmente anziché verticalmente. Che si tratti di NFTFi, SocialFi, GameFi o MetaFi, tutti questi elementi devono lavorare di pari passo con la DeFi.

“Senza l'elemento DeFi, il Metaverse mancherebbe di scalabilità commerciale. Senza l'elemento GameFi, la community non avrebbe la motivazione per continuare a tornare all'esperienza. Infine, senza la prospettiva di SocialFi, la credibilità dell'ecosistema non può essere stabilita. L'elemento SocialFi garantisce che utenti e creatori ricevano credenziali a valore aggiunto. "

di Arunkumar Krishnakumar。

06
Altri paesi promuoveranno lo sviluppo delle valute digitali delle banche centrali (CBDC).

Sono passati tredici anni dal 2008 e il bitcoin di Satoshi Nakamoto ha corso legale in El Salvador e in diversi paesi in via di sviluppo. Mentre alcuni governi rimangono ostili a Bitcoin, la tecnologia blockchain è inarrestabile. Sempre più paesi stanno abbracciando la tecnologia del registro aperto e alcuni paesi la stanno sperimentando attraverso le proprie economie.

Dopo la Cina, potenze economiche come Europa, Regno Unito, India, Australia e ora gli Stati Uniti stanno costruendo le proprie valute digitali della banca centrale (CBDC). Più di 600 milioni di cittadini cinesi stanno ora creando portafogli digitali per lo yuan digitale, la versione cinese del CBDC.

L'Australia ha lanciato un progetto pilota per CBDC. Poiché le economie più grandi continuano a spingere per le CBDC, sempre più persone seguiranno l'esempio nel 2023 e negli anni a venire.

Mentre i paesi che spingono le CBDC sono un segno dell'adozione della tecnologia blockchain, non siamo sicuri di cosa faranno le banche centrali di tutto il mondo. La RBI chiama CBDC " lo stesso della valuta fiat, solo la sua forma è diversa, anche se non è chiaro se il CBDC sia distribuito in una blockchain pubblica o privata" .

Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha affermato che la CBDC statunitense " non sarà anonima e le sue quattro caratteristiche saranno decentramento, protezione della privacy, verifica dell'identità e trasferibilità".

È probabile che i paesi in via di sviluppo progettino CBDC più aperti per trarre vantaggio da Bitcoin e da altre reti di criptovaluta, mentre le economie più grandi adotteranno design CBDC che siano in linea con le loro politiche bancarie, abbiano meno anonimato e rimangano più differenziati da Bitcoin e altre reti di criptovaluta .

07 Suggerimenti
per implementare una strategia tecnologica di successo

Nel cambio di paradigma del sistema finanziario, dei mercati economici e dello sviluppo tecnologico. Per la prima volta nella civiltà umana, il sistema finanziario è diventato così trasparente, immutabile e aperto a chiunque, ovunque, i mercati economici sono diventati più volatili e accessibili e la tecnologia è diventata più potente e coinvolge più persone.

In questo cambio di paradigma, la costruzione di sistemi e servizi finanziari sarà la parte più importante. Quindi, come possiamo costruire una tecnologia finanziaria migliore e più sicura per tutti?

Ci sono alcuni suggerimenti per l'implementazione, ma sono limitati alla tecnologia blockchain per i servizi finanziari:

1) Implementazione di prove a conoscenza zero (prove ZK) per prestiti non garantiti Sfruttando zk proof-of-technology e KYC on-chain utilizzando token soul-bound, l'identità decentralizzata può essere realizzata su ID paralleli e prestiti non garantiti.

La maggior parte dei protocolli DeFi che abbiamo ora si basano su un'eccessiva garanzia, poiché il KYC on-chain non è ancora stato implementato. I futuri protocolli DeFi potrebbero implementare prove ZK per KYC on-chain e persino iniziare a emettere prestiti in base al credito o alla spesa di un utente.

2) Prestiti che utilizzano NFT su base sociale come garanzia Man mano che le connessioni sociali e finanziarie diventano sempre più connesse, la finanza di prossima generazione può essere costruita su NFT sociali, NFT di gioco e Metaverses. Ciò attirerà più utenti perché questi sottosegmenti consentono un pubblico più ampio.

I prodotti finanziari possono essere strutturati per fornire prestiti per NFT sociali, NFT di gioco e terreni virtuali come garanzia.

3) I servizi finanziari focalizzati su DAO sono attualmente incerti su come costruire servizi finanziari attorno a DAO, gilde o persino comunità web3. Ma ci siamo convinti che DAO e gilde sono fondamentalmente la prossima generazione di organizzazioni o addirittura aziende.

I protocolli DeFi giocheranno un ruolo enorme nell'innovazione nei prestiti a DAO e gilde e si prevede che il mercato sarà promettente.

4) Interoperabilità – Il futuro dei servizi finanziari multi-chain costruiti su una sola chain è così isolato che la DeFi in futuro sarà sicuramente multi-chain. Poiché le risorse di una chain possono esistere in modo nativo solo sulla sua chain nativa, è possibile creare risorse e bridge in pacchetto per interagire con altre chain.

Fonte: Dmitriy Berenzon, 2021.9.8

Ad esempio, Polygon ha più di sette chain

1. Polygon mainnet – a modified proof-of-stake blockchain,
2. Polygon Supernet – an application dedicated to blockchain,
3. Polygon Availability – a blockchain centered around data availability,
4. Polygon Zero，
5. Polygon Miden,
6. Polygon zkEVM- zk-rollup blockchains.
7. Polygon Nightfall

5) Processo di onboarding DeFi facile da usare L'attuale processo di onboarding per DeFi è troppo complicato. Una persona normale praticamente senza background tecnico non sarà in grado di gestire i primi 5,6 passaggi. Per la prossima generazione di servizi finanziari basati su blockchain, sarà fondamentale un processo di onboarding facile da usare. I nomi di dominio ENS dovrebbero essere indirizzi facilmente leggibili. Ancora più importante, la semplice esperienza utente e il facile processo di onboarding saranno una parte importante della DeFi.

6) Infrastrutture di mercato, strumenti e piattaforme di rilevamento Per l'adozione di massa, abbiamo bisogno di una migliore infrastruttura di mercato, strumenti e piattaforme di rilevamento per i protocolli NFT, DApp e DeFi.

7) Community e Goal Manager A differenza delle aziende web2, le organizzazioni web3 sono in gran parte guidate dalla comunità. Per vincere il concorso web3, la community e DAO giocheranno un ruolo centrale.

8) Oltre ad essere guidati dalla comunità, i protocolli, i progetti e i servizi di prossima generazione saranno open source, riceveranno regolarmente feedback dalla comunità, li reiteranno e li costruiranno in modo collaborativo open source con il supporto della comunità.

9) Tecnologie che stanno cambiando il panorama competitivo Alcune tecnologie che stanno cambiando il panorama competitivo:

• ZK-proof

Le prove a conoscenza zero sono uno dei concetti più innovativi in ​​crittografia. I protocolli e i servizi ad esso associati avranno un enorme successo nei prossimi anni.

• Estensioni a chain L2

Poiché la blockchain di Leyer1 soffre di scalabilità prendendo piede nella decentralizzazione e nella sicurezza, le catene L2 come Polygon sono la soluzione per la scalabilità. Sempre più DApp e servizi verranno costruiti sulla chain L2, piuttosto che direttamente sulla chain L1.

• Soul binding token (SBT)

SBT è uno degli ultimi sviluppi in blockchain. A differenza delle NFT, le SBT non sono trasferibili ma rappresentano l'identità di una persona. Diventerà una delle tecnologie più interessanti della crittografia e cambierà il modo in cui guardiamo alle identità online, allo stato sociale online e persino ai registri accademici, alle cartelle cliniche, alle storie di credito e altro ancora.

• Cross-chain bridge protocol

Man mano che i protocolli diventano sempre più concatenati, i bridge cross-chain giocheranno un ruolo importante nel collegare e colmare il divario multi-chain. I protocolli cross-chain inter-bridge saranno il futuro dell'hosting della maggior parte delle risorse e una soluzione per l'interoperabilità cross-chain.

Riepilogo

Il mercato sta attraversando un "crypto winter", l'ecosistema si sta aggrappando alla narrativa, i costruttori stanno costruendo insonne e tutto si sta sviluppando costantemente. Si stanno costruendo accordi migliori, il capitale di rischio continua a versare denaro e le comunità rimangono forti. Da soulbound a zk-proof, dalla community all'open source, da L2 ai bridge, la prossima generazione di sistemi finanziari sarà interamente di proprietà di utenti e detentori di asset.

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